물동량 증가세를 웃도는 운송비, LA 및 롱비치 경비원들의 파업 유예, 연료비와 관세로 인해 마진이 감소하는 소규모 공급업체들

화주들은 거의 동일한 양의 화물을 이동시키는 데 훨씬 더 많은 비용을 지불하고 있으며, 로스앤젤레스항과 롱비치항의 보안 경비원들은 협상이 진행되는 동안 파업 위협을 연기했습니다. 또한 민간 기업 재무제표에 대한 연구에 따르면, 연료 비중이 높고 관세에 노출된 산업의 소규모 기업들은 매출이 증가하는 중에도 마진이 감소하고 있는 것으로 나타났습니다.

화주들은 거의 동일한 화물을 운송하는 데 훨씬 더 많은 비용을 지불하고 있습니다

미국 은행(U.S. Bank)의 최신 프레이트 페이먼트 인덱스(Freight Payment Index)와 이를 보도한 CSCMP의 Supply Chain Quarterly에 따르면, 3분기 화주 지출은 전년 동기 대비 32.1% 증가하여 2021년 이후 가장 큰 연간 상승 폭을 기록했다. 보고서는 이러한 증가의 주된 원인으로 운송사 수용 능력의 부족과 전국 평균 갤런당 $6.50를 웃도는 경유 가격을 꼽았다.

물동량은 거의 움직이지 않았다. 전국 화물 운송량은 2분기 대비 0.4%, 전년 동기 대비 0.5% 증가하여 2021년 이후 두 지표 모두에서 처음으로 상승세를 기록했다. 미국 트러킹 협회(American Trucking Associations)의 수석 이코노미스트인 밥 코스텔로(Bob Costello)는 지출이 "화물 물동량보다 훨씬 빠르게 증가"하고 있어 화주들은 "기본적으로 동일한 양의 화물을 이동시키는 데 훨씬 더 많은 비용을 지출하고 있다"고 말했다.

직전 분기 및 전년 동기 대비 모든 지역에서 지출이 증가했습니다. 서남부 지역의 연간 증가율이 51.6%로 가장 가파랐으며, 보고서는 이를 단속 조치로 인해 국내 운송에 투입 가능한 운전자 수가 감소한 이후 특히 경색된 운송 용량과 연관시켰습니다. 캘리포니아주의 디젤 가격은 9월 하순에 갤런당 $8.25에 달했습니다.

중요성: 화물 운임이 운송하는 화물량보다 더 빠르게 상승하면, 공급업체 자체 비용이 유지되더라도 납품가는 오를 수 있습니다. 운임 또는 납품가 계약을 갱신하는 구매 담당자는 운송사와 공급업체에 유류 할증료 산정 방식, 가장 혼잡한 운송 구간, 그리고 다른 노선이나 운송 방식을 통해 비용을 절감할 수 있는지 문의할 수 있습니다.

LA 및 롱비치 경비원들, 파업 시한을 11월 4일로 연기

로스앤젤레스항과 롱비치항의 터미널을 경비하는 약 250명의 경비원들은 11월 1일 마감일이 지난 후에도 협상을 계속할 예정이며, 이에 따라 화물 운송을 중단시킬 수 있었던 파업이 연기되었다고 블룸버그의 보도를 인용해 SupplyChainBrain이 보도했습니다. 이들의 노동조합인 ILWU 로컬 26과 사용자 단체인 태평양해사협회(PMA)는 11월 4일 오후 5시까지 연장하는 합의안에 서명했다고 PMA가 10월 30일에 밝혔습니다.

경비원들의 이전 계약은 2025년 7월에 만료되었으며, 양측은 그 이후 연방조정알선청(Federal Mediation and Conciliation Service)의 지원을 받아 정기적으로 만나고 있습니다. 경비원들은 두 항만에 걸쳐 6개의 컨테이너 터미널을 경비하고 있으며, PMA는 자체 계약을 맺고 이번 분쟁의 당사자가 아닌 부두 노동자와 선박 서기들이 경비원들의 파업 시 이를 지지할 것으로 예상된다고 경고했습니다.

PMA에 따르면 이들 터미널에서의 차질은 롱비치 화물의 약 85%, 그리고 로스앤젤레스를 통과하는 물량의 3분의 1에 영향을 미칠 수 있다. 이 두 인접 항만은 최근 기록적인 물동량을 보고했으며, 두 항만을 합치면 해상을 통해 들어오거나 나가는 미국 컨테이너 화물의 약 3분의 1을 처리한다.

시사점: 마감일은 연기되었지만 리스크는 사라지지 않았습니다. 이번 주 두 항만에 도착 예정인 컨테이너가 있는 수입업체는 포워더를 통해 어떤 터미널이 화물을 처리하는지 확인하고, 트럭 운송이나 다른 항만(대체 관문)을 이용하는 대비책을 마련해 두며, 단기 중단 시 며칠 치의 재고로 버틸 수 있는지 점검할 수 있습니다.

매출 증가에도 불구하고 연료 및 관세 비용으로 마진이 감소하는 소규모 민간 기업들

미국 금융 기관을 위한 리스크 및 대출 소프트웨어 제공업체인 아브리고(Abrigo)의 분석에 따르면, 관세와 높은 연료비, 운송비 또는 에너지 비용에 모두 노출된 산업의 소규모 민간 기업들은 매출이 유지되었음에도 2025년에 매출총이익률이 감소했다고 CSCMP의 Supply Chain Quarterly가 보도했다. 이 연구는 17개 관세 노출 산업 전반에 걸쳐 2024년 기준선과 2025년 결과를 비교했으며, 매출이 $50백만 미만인 미국 기업만을 대상으로 살펴보았다.

1차 금속 제조업체와 트럭 운송업체를 포함한 가장 크게 노출된 4개 산업은 중위 매출 성장률이 3.1퍼센트포인트 개선된 반면, 중위 매출총이익률은 166.3베이시스포인트 하락했습니다. 1차 금속 제조업이 가장 큰 타격을 입어 마진은 583.1베이시스포인트 축소된 반면 매출 성장률은 6.7포인트 상승했습니다. 트럭 운송업도 이와 유사한 양상을 보여 매출 성장은 3.0포인트 개선된 반면 마진은 332.7베이시스포인트 축소되었습니다.

아브리고(Abrigo)의 수석 컨설턴트인 롭 뉴베리(Rob Newberry)는 "소규모 기업들은 일반적으로 관세가 투입 비용에 미치는 영향을 흡수할 수 있는 마진이 적습니다"라며, 일부 기업은 인상분을 고객에게 전가하기 전에 추가 자금이 필요할 수 있다고 덧붙였습니다. 이 수치는 아브리고의 자체 뱅킹 데이터 플랫폼에 있는 민간 기업 재무제표에서 비롯된 것이므로, 모든 소규모 공급업체가 아닌 비상장 차입자를 대상으로 합니다.

시사점: 많은 금속, 건설 및 물류 공급업체들이 이 범주에 속합니다. 즉, 소규모의 비상장 기업이면서 관세와 디젤 비용을 모두 부담하고 있습니다. 바이어는 이들로부터 더 많은 가격 인상 요구를 예상할 수 있으며, 얇은 마진으로 인해 공급업체의 현금 흐름, 납품 또는 품질에 압박이 가해져 납기 지연으로 이어지기 전에 이상 징후가 있는지 주시할 수 있습니다.

스레드

각 항목은 화물 및 제조 비용이 어디에 가중되고 있는지 보여줍니다. 물동량보다 더 빠르게 치솟는 운송비, 아직 해결되지 않은 항만 노사 계약, 그리고 자체 마진으로 연료비와 관세를 부담하는 소규모 공급업체들이 그 예입니다. 이러한 비용이 발생하는 위치를 파악하는 바이어는 이를 흡수할지, 분담할지, 아니면 우회할지 조기에 결정할 수 있습니다.